Редакция ProPerm.ru обратилась за комментарием к управляющему партнеру ЮК Генезис Артему Денисову
Выдача кредитов строителям в Пермском крае в 2015 году показала худший результат за последние семь лет. Вкупе с падением объемов ипотечного кредитования и снижением продаж это лишает строителей финансирования, необходимого для расширения бизнеса.
Артем Денисов, управляющий партнер юридической компании “Генезис”:
– Несмотря на то, что кредитование строительных компаний – доходное и перспективное направление деятельности коммерческих банков, оно по-прежнему связано с повышенными рисками. Можно выделить следующие факторы, которые сдерживают развитие кредитования компаний инфраструктурного строительства:
1) отсутствие у кредитных организаций дешевых и “длинных” источников финансирования;
2) высокая долговая нагрузка строительных компаний, сформированная в докризисном цикле роста строительного рынка, которая ограничивает возможности по наращиванию оборотного капитала, обеспечению финансовой устойчивости и, как следствие, увеличивает риски кредитования компаний;
3) проявление коррупции при распределении заказов на строительство между строительными организациями;
4) отсутствие у строительных компаний ликвидного обеспечения для оформления кредита по причине технологической отсталости и высокой степени изношенности основных фондов;
5) отсутствие технических регламентов на производство строительных и монтажных работ, учитывающих использование современных технологий и материалов;
6) отсутствие целенаправленной государственной политики по стимулированию развития и внедрения инновационных технологий в строительство;
7) условия мирового финансового кризиса;
8) недостаточность или отсутствие нормативного, методического и кадрового обеспечения.
Следует отметить, что и коммерческие банки стали тщательнее подходить к вопросам анализа и оценки деятельности компаний, занимающихся строительством, качеству предоставляемых кредитных продуктов и обеспечению по ним. В текущих условиях приоритетом у банков пользуются компании, которые реализовывают строительные проекты в рамках государственного или муниципального заказа, а также заказов крупных корпораций, таких как Газпром, Роснефть, Лукойл.
Анализируя финансовое состояние строительных компаний, банки оценивают:
– кредитный риск;
– риск нарушения (потери) деловых взаимоотношений с заказчиком;
– риск нецелевого расходования средств в ходе финансирования и выполнения работ;
– деловой (репутационный) риск компании.
Положительные факторы:
– Компания – лидер в своей отрасли и обладает специфическими ресурсами, технологиями
-Компания является системообразующей
-Компания является давним партнером кредитной организации и имеет положительную кредитную историю в банке
-Наличие у компании долгосрочных рейтингов международных рейтинговых агентств
-Реализация проектов в рамках федеральных целевых программ, приоритетных национальных проектов
Отрицательные факторы:
-Наличие судебных исков, предъявленных компании, сумма которых превышает объем чистых активов
-Наличие негативной информации об учредителях
– Наличие расторгнутых по вине компании государственных или муниципальных контрактов, рассмотрение в судебном порядке претензий к качеству выполненных компанией работ
-Отрицательная кредитная история, наличие просроченной задолженности перед контрагентами
Особое внимание должно уделяться вопросам обеспеченности кредитных продуктов. Обеспечением по обозначенным выше кредитным продуктам могут быть: залог прав требования денежной выручки по финансируемым за счет кредитов контрактам; залог оборудования, недвижимости (производственных баз); поручительства собственников, компаний-субподрядчиков; залог векселей кредитной организации; предоставленное заемщиком кредитной организации право на безакцептное списание денежных средств с его счета (счетов) в размере задолженности по кредитному договору.
